رهانات أشباه الموصلات تظل الصفقات الأكثر ازدحاماً مع تراجع قناعة المؤسسات
واصل المستثمرون المؤسسيون الاحتفاظ بمراكز الشراء الطويلة في أشباه الموصلات كأعلى صفقة تحظى بقناعتهم، على الرغم من أن الحماس قد تراجع بشكل ملحوظ مقارنة ببدء هذا العام. وفي استطلاع أُجري في أكتوبر وشمل 161 من مديري الصناديق الذين يديرون أصولاً بقيمة 453 مليار دولار، حدد 45% المراكز الطويلة في أسهم الشرائح العالمية كأكثر المراكز ازدحاماً في السوق. ويثمل ذلك انخفاضاً حاداً من 82% في يوليو، مما يمثل تراجعاً مستمراً لعدة أشهر في التركيز. وعكست صناديق أشباه الموصلات تحركات سوق التكنولوجيا الأكثر اتساعاً، حيث انخفض صندوق VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH) بنسبة 2.05% وهبط صندوق iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) بنسبة 2.60%.
وعلى الرغم من التراجع في كثافة مراكز الشرائح، زاد مديرو الصناديق من تعرضهم الإجمالي لقطاع التكنولوجيا الأوسع. ووصل تخصيص الأسهم التكنولوجية إلى وزني زائد بنسبة 37%، ارتفاعاً من 30% في سبتمبر، مسجلاً أعلى مستوى له منذ أغسطس 2020. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مراكز البيع المكشوف على السندات الخزينة الأمريكية إلى 27% من 18% قبل شهر، لتصبح ثاني أكثر الصفقات ازدحاماً. وجاء التعرض الطويل لأسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة في المرتبة الثالثة بنسبة 16%، بينما انخفض Invesco QQQ Trust Series I (NASDAQ:QQQ) بنسبة 0.70%.
وسيراقب المستثمرون ما إذا كان تراجع الحماس لأسهم أشباه الموصلات سيؤدي إلى المزيد من إعادة التوازن عبر قطاعات الأسهم، أو ما إذا كان التخصيص المفرط للتكنولوجيا سيُبقي رأس المال مركزاً في صفقات الذكاء الاصطناعي. كما ستشير معنويات التغيير حول سندات الخزانة ومراكز العملات إلى كيفية تعديل المحافظ المؤسسية وفقاً للاتجاهات الأكثر اتساعاً في السوق.
أهم النقاط
- ظلت مراكز الشراء الطويلة في أشباه الموصلات الصفقة الأكثر ازدحاماً بنسبة 45% بين 161 مدير صندوق يديرون 453 مليار دولار.
- انخفض الإجماع حول أسهم الشرائح العالمية بشكل كبير من ذروة بلغت 82% في يوليو.
- ارتفع إجمالي تخصيص قطاع التكنولوجيا إلى وزني زائد بنسبة 37%، ليصل إلى أعلى نقطة له منذ أغسطس 2020.
- أصبح البيع المكشوف لسندات الخزانة الأمريكية ثاني أكثر الصفقات ازدحاماً بنسبة 27%، تليه مراكز الشراء الطويلة في مجموعة "السبعة الكبار" (Magnificent Seven) بنسبة 16%.
ترجمه ذكاؤنا الاصطناعي من مقالنا الإنجليزي المستند إلى مصادر سوق خبيرة على الويب. قد يحتوي على أخطاء: تحقق من الحقائق قبل أي قرار. الملخصات مكتوبة بواجهة الذكاء الاصطناعي المجانية من FreeTheAI.org
كيف نكتبإخلاء المسؤوليةأسئلة وأجوبة
ما هي الصفقة الأكثر ازدحاماً حالياً في سوق الأسهم؟
تظل مراكز الشراء الطويلة في أسهم أشباه الموصلات العالمية الصفقة الأكثر ازدحاماً، حيث أشار 45% من مديري الصناديق المستطلعين إليها كأكثر مركز محدد في السوق.
كيف تغيرت معنويات المؤسسات بشأن أسهم أشباه الموصلات مؤخراً؟
تراجعت القناعة بصفقات الشراء الطويلة في أشباه الموصلات بشكل كبير، حيث هبطت من 82% من مديري الصناديق في يوليو إلى 45% في أكتوبر.
ما هي الصفقات التي تلت أشباه الموصلات في الشعبيّة بين مديري الصناديق؟
جاء البيع المكشوف لسندات الخزانة الأمريكية في المرتبة الثانية بنسبة 27%، وحل التعرض الطويل لمجموعة السبعة الكبار في المرتبة الثالثة بنسبة 16%، بينما جاءت مراكز الشراء الطويلة في الدولار الأمريكي في المرتبة الرابعة بنسبة 5%.