صندوق "شرودر جابان ترست" يتفوق على المؤشر المرجعي بعائد إجمالي لصافي قيمة الأصول يبلغ 41%

أعلن صندوق Schroder Japan Trust PLC (LSE:SJG) عن نتائجه السنوية للسنة المنتهية في 31 يوليو 2026، محققًا عائدًا إجماليًا لصافي قيمة الأصول بنسبة 41.2% وعائدًا إجماليًا لسعر السهم بنسبة 49.0%. وتفوق كلا المقياسين على مؤشر TOPIX المرجعي، الذي سجل عائدًا بنسبة 29.3% خلال الفترة نفسها. وتقلص خصم الصندوق مقارنة بصافي قيمة الأصول من 12.9% إلى 8.3% على مدار السنة المالية، مدعومًا بإعادة شراء 1,750,001 سهم، وهو ما يمثل حوالي 1.5% من رأس مال أسهمه.

وقد كان الأداء مدفوعًا بشكل كبير بالاختيار النشط للأسهم، لا سيما في الشركات ذات القيمة والشركات المتوسطة الحجم، والتي استفادت من إصلاحات حوكمة الشركات وارتفاع عوائد السندات. وبموجب سياسة توزيع الأرباح المحسنة، وزع الصندوق 4% من متوسط صافي قيمة أصوله، والتي وزعت بشكل ربع سنوي. وارتفع بذلك إجمالي توزيعات الأرباح للسنة إلى 13.34 بنسًا، ما يمثل زيادة بنسبة 16.7% مقارنة بالسنة السابقة وعائدًا بنسبة 3.3% في نهاية السنة. بالإضافة إلى ذلك، خفض الصندوق رسومه الجارية إلى 0.89% وتفاوض على رسوم إدارة أقل بدءًا من 1 أغسطس 2026.

وبالنظر إلى المستقبل، سيراقب المستثمرون ما إذا كانت استراتيجية الاختيار النشط للأسهم في الصندوق قادرة على الحفاظ على المكاسب مع ارتفاع التقييمات الإجمالية في اليابان. وتتمثل إحدى الآليات الرئيسية في عرض الشراء المشروط، والذي يقترح إعادة شراء 25% من الأسهم إذا فشل الصندوق في مطابقة مؤشره المرجعي على مدار السنوات الخمس التي تبدأ في 31 يوليو 2024. وبعد مرور عامين على هذه الفترة، لا يزال مدير المحفظة متفوقًا على المؤشر بنسبة 20.8%. وتشمل التغييرات الأخيرة في المحفظة بيع شركة برمجيات WingArc1st وشراء شركة تطوير ألعاب الفيديو Capcom.