Rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingem máximas de 24 anos antes do leilão de notas de 10 anos

Os rendimentos dos títulos do governo dos EUA saltaram para os seus níveis mais altos em mais de duas décadas na quarta-feira. O rendimento do título de 10 anos do Tesouro subiu para 5,361% e o rendimento de 30 anos atingiu 5,730%, marcando os pontos mais altos para ambos desde 2002. Em resposta, os principais fundos de títulos recuaram, com o iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) caindo 0,17%, para 77,14 USD, e o iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) recuando 0,02%, para 89,11 USD.

A alta dos rendimentos reflete as crescentes preocupações com a inflação persistente, custos de energia mais elevados, forte endividamento do governo e aumento das demandas de financiamento corporativo. Essa pressão de alta também desencadeou uma liquidação global de títulos, elevando os rendimentos na França e no Reino Unido. Analistas observam que a forte emissão de dívida pública e os empréstimos de grandes empresas de tecnologia estão impulsionando a tendência, aumentando os riscos de que os rendimentos possam subir para até 6%, à medida que os investidores exigem mais compensação por manter dívidas de longo prazo. Além disso, uma pesquisa recente com family offices de grandes fortunas revelou que 37% consideram o aumento das taxas de juros e dos rendimentos dos títulos como a maior ameaça isolada ao crescimento econômico global.

Os investidores estão acompanhando de perto o Federal Reserve, que deve divulgar as atas de sua reunião de política monetária de setembro, na qual as autoridades elevaram a taxa básica de juros para a faixa de 3,75% a 4%. Além disso, o Departamento do Tesouro dos EUA está realizando um leilão de 39 bilhões de USD em notas de 10 anos na quarta-feira e uma venda de 22 bilhões de USD em títulos de 30 anos na quinta-feira. Espera-se que esses leilões testem se os rendimentos acima de 5% são atraentes o suficiente para trazer os compradores de volta ao mercado de dívida pública de longo prazo.