TTM Technologies comprará unidade Ophir Optics da MKS por US$ 650 milhões

As ações da fabricante de placas de circuito impresso TTM Technologies, Inc. (NASDAQ:TTMI) subiram quase 5% após o acordo para adquirir a unidade Ophir Optics da MKS Inc. por cerca de US$ 650 milhões em dinheiro. A alta dos papéis também foi sustentada pelo alívio nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e por compras na baixa em ações de tecnologia após recentes quedas do mercado.

A aquisição reforça as linhas de produtos especializadas da TTM para os setores aeroespacial e de defesa ao adicionar óptica infravermelha de precisão e ferramentas de medição a laser. O preço de compra reflete um múltiplo de avaliação superior a 18 vezes o EBITDA ajustado projetado da Ophir para o ano fiscal de 2026. A adição de tecnologia eletróptica proprietária ajuda a transição do modelo de negócios da TTM da fabricação de circuitos customizados para subsistemas de fornecedor único. A TTM pretende financiar o negócio integralmente em dinheiro usando caixa existente, fluxos de caixa projetados e empréstimos de sua linha de crédito.

Os investidores acompanharão a previsão de conclusão da transação no segundo trimestre de 2027. A TTM espera que a aquisição traga ganhos imediatos ao lucro diluído por ação não-GAAP e às margens de EBITDA ajustado. Os participantes do mercado também ficarão de olho em fatores macroeconômicos, como tendências de taxas de juros e inflação, que continuam a impulsionar a volatilidade das ações.