Partners Value Split Corp. precifica oferta de ações preferenciais de $125 milhões

A Partners Value Split Corp. (TSX:PVS.PR.H) precificou uma oferta pública de 5,0 milhões de ações preferenciais Classe AA, Série 18, a 25 CAD por ação para captar 125 milhões de CAD. As ações preferenciais possuem uma taxa de dividendo anual fixa de 5,30% e estão programadas para vencer em 29 de setembro de 2033. Espera-se que a transação seja concluída em ou por volta de 15 de outubro de 2026.

Os recursos desta oferta serão utilizados para financiar distribuições para as ações de capital da empresa. Trata-se de uma ação recorrente no mercado de capitais, projetada para a estrutura de ações divididas (split share) da empresa, a fim de apoiar tanto os dividendos preferenciais quanto as distribuições de ações de capital. As ações preferenciais Série 18 receberam uma classificação provisória de Pfd-2 da DBRS, o que reflete uma faixa de menor risco de crédito e ajuda a apoiar a colocação e a precificação da operação.

Os investidores devem monitorar se os coordenadores da oferta exercerão sua opção de lote suplementar (over-allotment), o que poderia aumentar o tamanho total da oferta em até 25 milhões de CAD, elevando o tamanho total da transação para 150 milhões de CAD. O exercício total dessa opção indicaria uma forte demanda do mercado pelas ações preferenciais. Enquanto isso, as ações preferenciais existentes da empresa (TSX:PVS.PR.H) recuaram ligeiramente 0,16%, cotadas a 25,05 CAD em negociações recentes.