Partners Value Split Corp. fija el precio de una oferta de acciones preferentes por 125 millones de dólares

Partners Value Split Corp. (TSX:PVS.PR.H) ha fijado el precio de una oferta pública de 5,0 millones de acciones preferentes de Clase AA, Serie 18, a 25 CAD por acción para recaudar 125 millones de CAD. Las acciones preferentes devengan una tasa de dividendo anual fija del 5,30 % y su vencimiento está programado para el 29 de septiembre de 2033. Se espera que la transacción se cierre el 15 de octubre de 2026 o en una fecha cercana.

Los fondos obtenidos de esta oferta se utilizarán para financiar distribuciones a las acciones de capital de la empresa. Se trata de una acción recurrente en los mercados de capitales diseñada para la estructura de acciones divididas de la empresa con el fin de respaldar tanto los dividendos preferentes como las distribuciones de acciones de capital. Las acciones preferentes de la Serie 18 han recibido una calificación provisional de Pfd-2 por parte de DBRS, lo que refleja un nivel inferior de riesgo crediticio y ayuda a respaldar la colocación y el precio de la operación.

Los inversores deben estar atentos a si los colocadores ejercen su opción de sobreasignación, lo que podría aumentar el tamaño total de la oferta en hasta 25 millones de CAD, elevando el tamaño total de la operación a 150 millones de CAD. El ejercicio total de esta opción indicaría una fuerte demanda del mercado para las acciones preferentes. Mientras tanto, las acciones preferentes existentes de la empresa (TSX:PVS.PR.H) cayeron ligeramente un 0,16 % hasta los 25,05 CAD en las operaciones recientes.