Ações do JPMorgan Sobem com Trading Forte e Projeção Maior Compensando Resultado Fraco no 3º Tri

O JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) relatou lucros e receitas no terceiro trimestre abaixo das expectativas de Wall Street, mas suas ações subiram. O lucro líquido cresceu 6%, atingindo US$ 15,3 bilhões, impulsionado por uma alta de 49% na receita de trading de ações, para US$ 5,0 bilhões, e um aumento de 14% nas tarifas de banco de investimento. No entanto, a receita de renda fixa caiu 4%, e a receita total relatada de US$ 50,2 bilhões ficou abaixo da meta de US$ 51,23 bilhões dos analistas. O lucro por ação relatado foi de US$ 5,57, ou US$ 5,75 em base ajustada, excluindo US$ 658 milhões em perdas com títulos de investimento, em comparação com a estimativa de consenso de US$ 5,93.

O desempenho geral do banco foi impulsionado pela forte receita líquida de juros gerenciada, que cresceu 13%, atingindo US$ 27,1 bilhões, mesmo com as despesas operacionais subindo 12%, para US$ 27,3 bilhões, e as reservas de crédito aumentando US$ 539 milhões. As recompras de ações desaceleraram fortemente para US$ 664 milhões, ante US$ 6,2 bilhões no trimestre anterior. A administração destacou que a atividade dos clientes se moderou durante o trimestre, apontando a inflação persistente, os altos preços dos ativos e as taxas de juros elevadas como principais fatores em consideração.

Os investidores deixaram de lado o resultado fraco do trimestre, já que a instituição financeira elevou suas metas financeiras para o ano inteiro. O JPMorgan Chase espera agora uma receita líquida de juros em 2026 de cerca de US$ 106,2 bilhões, acima da estimativa anterior de US$ 105,5 bilhões, ao mesmo tempo em que elevou sua previsão de despesas ajustadas para US$ 108,6 bilhões. Olhando mais para o futuro, a empresa espera que a expansão do balanço e taxas mais altas elevem a receita líquida de juros excluindo operações de mercado para cerca de US$ 107 bilhões em 2027.