JPMorgan-Aktie steigt: Starke Trading-Ergebnisse und höherer Ausblick gleichen verfehlte Q3-Gewinne aus
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) meldete für das dritte Quartal Gewinne und Umsätze, die die Erwartungen der Wall Street verfehlten, dennoch stieg die Aktie. Der Reingewinn kletterte um 6 % auf 15,3 Milliarden US-Dollar, gestützt durch einen Anstieg der Erträge im Aktienhandel um 49 % auf 5,0 Milliarden US-Dollar und einen Anstieg der Investmentbanking-Gebühren um 14 %. Die Erträge im Anleihehandel fielen jedoch um 4 %, und der ausgewiesene Gesamtumsatz von 50,2 Milliarden US-Dollar verfehlte das Ziel der Analysten von 51,23 Milliarden US-Dollar. Der ausgewiesene Gewinn je Aktie lag bei 5,57 US-Dollar bzw. bereinigt um Verluste aus Wertpapieren in Höhe von 658 Millionen US-Dollar bei 5,75 US-Dollar, verglichen mit der Konsensschätzung von 5,93 US-Dollar.
Die Gesamtleistung der Bank wurde durch einen starken gemanagten Nettozinsertrag gestützt, der um 13 % auf 27,1 Milliarden US-Dollar stieg, obwohl die Betriebsausgaben um 12 % auf 27,3 Milliarden US-Dollar kletterten und die Kreditrückstellungen um 539 Millionen US-Dollar erhöht wurden. Die Aktienrückkäufe verlangsamten sich deutlich auf 664 Millionen US-Dollar, verglichen mit 6,2 Milliarden US-Dollar im Vorquartal. Das Management merkte an, dass sich die Kundenaktivität im Laufe des Quartals verlangsamte, und verwies auf die anhaltende Inflation, hohe Vermögenspreise und erhöhte Zinssätze als wesentliche laufende Faktoren.
Anleger blickten über die Quartalsverfehlung hinweg, da das Geldinstitut seine Finanzziele für das Gesamtjahr anhob. JPMorgan Chase erwartet für 2026 nun einen Nettozinsertrag von rund 106,2 Milliarden US-Dollar, verglichen mit der vorherigen Schätzung von 105,5 Milliarden US-Dollar, und hob gleichzeitig die Prognose für die bereinigten Ausgaben auf 108,6 Milliarden US-Dollar an. Für die weitere Zukunft erwartet das Unternehmen, dass die Ausweitung der Bilanz und höhere Zinsen den Nettozinsertrag ohne Marktgeschäfte im Jahr 2027 auf rund 107 Milliarden US-Dollar anheben werden.
Das Wichtigste
- JPMorgan Chase meldete für das dritte Quartal einen Umsatz von 50,2 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 5,75 US-Dollar, was beides unter den Konsensschätzungen der Wall Street lag.
- Der Reingewinn stieg um 6 % auf 15,3 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch einen Anstieg der Erträge im Aktienhandel um 49 % auf 5,0 Milliarden US-Dollar.
- Die Bank hob ihre Prognose für den Nettozinsertrag für das Gesamtjahr 2026 von 105,5 Milliarden US-Dollar auf rund 106,2 Milliarden US-Dollar an.
- Die Aktienrückkäufe verlangsamten sich im dritten Quartal auf 664 Millionen US-Dollar, verglichen mit 6,2 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal.
Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org
Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Hat JPMorgan Chase die Erwartungen für das Q3-Ergebnis erfüllt?
Nein, JPMorgan Chase hat die Ziele der Wall Street sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn verfehlt. Die Bank meldete einen Umsatz von 50,2 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 5,75 US-Dollar und lag damit unter den Erwartungen von 51,23 Milliarden US-Dollar beim Umsatz und 5,93 US-Dollar je Aktie.
Warum stieg die JPMorgan Chase-Aktie nach dem Verfehlen der Q3-Ergebnisse?
Die Aktie stieg, da sich Anleger auf einen Anstieg der Erträge im Aktienhandel um 49 % und einen angehobenen Jahresausblick konzentrierten. Die Bank hob ihre Prognose für den Nettozinsertrag 2026 auf ca. 106,2 Milliarden US-Dollar an, was half, das verfehlte Quartalsergebnis auszugleichen.
Wie lautet die Prognose von JPMorgan Chase für den Nettozinsertrag 2026?
JPMorgan Chase hat seine Prognose für den Nettozinsertrag 2026 von zuvor geschätzten 105,5 Milliarden US-Dollar auf etwa 106,2 Milliarden US-Dollar angehoben. Ohne die Sparte Markets wird der Nettozinsertrag voraussichtlich rund 97,2 Milliarden US-Dollar erreichen.