Opções da IBM sinalizam forte oscilação das ações antes dos resultados do T3

A International Business Machines Corporation (IBM) está programada para divulgar seus resultados financeiros do terceiro trimestre na terça-feira, com a precificação do mercado de opções refletindo expectativas de maior movimentação das ações. A volatilidade implícita atingiu 75%, mais que o dobro de sua média histórica de 30%, com as opções de compra (calls) concentradas principalmente em torno de US$ 240 e as opções de venda (puts) posicionadas perto de US$ 215.

O próximo balanço segue-se a um segundo trimestre desafiador, no qual o crescimento das vendas de software se moderou e os gastos dos clientes se deslocaram para hardware de infraestrutura, como servidores e armazenamento, antes dos aumentos de preços previstos. Para o terceiro trimestre, as estimativas médias dos analistas projetam receita de US$ 16,8 bilhões, representando um aumento de 3% em relação ao ano anterior, além de um lucro por ação de US$ 2,87, acima dos US$ 2,65 registrados no mesmo período do ano anterior.

Os participantes do mercado observarão se a demanda por software recuperou força após o crescimento do segmento desacelerar para 5% no trimestre passado. O resultado poderá determinar se a ação rompe em direção a níveis de resistência mais altos ou sofre nova pressão de queda no preço.