Las opciones de IBM señalan una fuerte oscilación de la acción antes de los resultados del T3

International Business Machines Corporation (IBM) tiene previsto publicar sus resultados financieros del tercer trimestre el martes, mientras que los precios del mercado de opciones reflejan expectativas de un mayor movimiento en la acción. La volatilidad implícita ha alcanzado el 75%, más del doble de su promedio histórico del 30%, con las opciones de compra (calls) concentradas principalmente alrededor de los $240 y las opciones de venta (puts) posicionadas cerca de los $215.

El próximo informe de resultados llega tras un segundo trimestre complicado en el que el crecimiento de las ventas de software se moderó y el gasto de los clientes se desplazó hacia el hardware de infraestructura, como servidores y almacenamiento, antes de los aumentos de precios previstos. Para el tercer trimestre, las estimaciones promedio de los analistas proyectan unos ingresos de $16.800 millones, lo que representa un aumento interanual del 3%, junto con un beneficio por acción de $2,87, superior a los $2,65 del mismo periodo del año anterior.

Los participantes del mercado estarán atentos para ver si la demanda de software repuntó después de que el crecimiento del segmento se frenara al 5% el trimestre pasado. El resultado podría determinar si la acción rompe hacia niveles de resistencia más altos o experimenta una nueva presión bajista en su precio.