Inflação mais alta reacende temor de alta de juros e derruba ações financeiras e de BNPL

As ações dos setores financeiro e de crédito ao consumidor fecharam em queda após os dados de inflação de setembro virem acima do esperado. A inflação anual ao consumidor acelerou para 3,7%, enquanto o núcleo da inflação atingiu 2,6%. Os números mais altos que o previsto levaram os operadores a elevar a probabilidade implícita de um aumento de juros pelo Federal Reserve em sua próxima reunião para quase 44%, impulsionando os rendimentos dos títulos do Tesouro e gerando volatilidade nos mercados de renda fixa e de ações.

A mudança nas expectativas sobre os juros atingiu com força as empresas de empréstimos pessoais e de compra agora, pague depois (buy-now-pay-later). A Affirm Holdings, Inc. (NASDAQ:AFRM) despencou 10,99%, enquanto a Sezzle Inc. (NASDAQ:SEZL) caiu 7,47%. A alta das taxas de juros eleva os custos de captação e pode desestimular os gastos dos consumidores. Bancos de investimento e corretoras também enfrentaram pressão: a Lazard Inc (NYSE:LAZ) recuou 5,59% e a Moelis & Co. Class A (NYSE:MC) perdeu 5,03%, ao lado da empresa de finanças especializadas Encore Capital Group, Inc. (NASDAQ:ECPG), que caiu 3,65%.

Custos de financiamento elevados e volatilidade do mercado estão desestimulando a atividade de negociação e adiando fusões e aquisições. Quando as taxas de juros permanecem imprevisíveis, as empresas costumam pausar operações de fusão, aquisição e emissões de dívida. Os investidores acompanharão os próximos relatórios econômicos e declarações dos bancos centrais para avaliar se a pressão prolongada dos juros continuará limitando transações corporativas e os lucros do setor financeiro.