Datos de inflación más altos avivan el temor a alzas de tasas y arrastran a las acciones financieras y de BNPL

Las acciones financieras y de préstamos al consumo cotizaron a la baja después de que las cifras de inflación de septiembre superaran las expectativas. La inflación general anual de los precios al consumo se aceleró al 3.7%, mientras que la inflación subyacente alcanzó el 2.6%. Las cifras más altas de lo esperado llevaron a los operadores a elevar la probabilidad implícita de un aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en su próxima reunión a casi un 44%, lo que provocó un alza en los rendimientos de los Bonos del Tesoro y una volatilidad generalizada en los mercados de bonos y acciones.

El cambio en las expectativas sobre las tasas afectó con especial dureza a las empresas de préstamos personales y de compra ahora y paga después («buy-now-pay-later»). Affirm Holdings, Inc. (NASDAQ:AFRM) se desplomó un 10.99%, mientras que Sezzle Inc. (NASDAQ:SEZL) cayó un 7.47%. El aumento de las tasas de interés incrementa los costos de endeudamiento y puede moderar el gasto de los consumidores. Las firmas de banca de inversión y correduría también enfrentaron presión: Lazard Inc (NYSE:LAZ) se desglosó un 5.59% y Moelis & Co. Class A (NYSE:MC) bajó un 5.03%, junto con la firma de finanzas especializadas Encore Capital Group, Inc. (NASDAQ:ECPG), que perdió un 3.65%.

Los elevados costos de endeudamiento y la volatilidad del mercado están frenando la actividad de negociación y retrasando los acuerdos corporativos. Cuando las tasas de interés se mantienen impredecibles, las empresas suelen pausar las fusiones, adquisiciones y emisiones de deuda. Los inversores seguirán atentos a los próximos informes económicos y declaraciones de política de los bancos centrales para evaluar si las prolongadas presiones sobre las tasas continuarán limitando las transacciones corporativas y los beneficios del sector financiero.