بيانات التضخم المرتفعة تثير المخاوف من رفع الفائدة وتضغط على أسهم القطاع المالي وشركات الشراء الآن والدفع لاحقًا

تراجعت أسهم القطاع المالي وشركات الإقراض الاستهلاكي بعد أن تجاوزت أرقام التضخم لشهر سبتمبر التوقعات. واصل معدل التضخم السنوي الرئيسي لأسعار المستهلكين تسارعه ليصل إلى 3.7%، في حين بلغ التضخم الأساسي 2.6%. ودفعت هذه الأرقام الأعلى من المتوقع المتداولين إلى رفع احتمال رفع الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة في اجتماعه القادم إلى نحو 44%، مما أثار ارتفاعًا في عوائد السندات وتذبذبًا واسع النطاق عبر أسواق الأسهم والسندات.

وأضر التحول في توقعات أسعار الفائدة بشركات الإقراض الشخصي وخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا بشكل خاص. حيث هبط سهم شركة Affirm Holdings, Inc. (NASDAQ:AFRM) بنسبة 10.99%، بينما انخفض سهم Sezzle Inc. (NASDAQ:SEZL) بنسبة 7.47%. وتؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكاليف الاقتراض وقد تحد من الإنفاق الاستهلاكي. كما واجهت بنوك الاستثمار وشركات الوساطة ضغوطًا، إذ تراجع سهم Lazard Inc (NYSE:LAZ) بنسبة 5.59% وانخفض سهم Moelis & Co. Class A (NYSE:MC) بنسبة 5.03%، إلى جانب شركة التمويل المتخصص Encore Capital Group, Inc. (NASDAQ:ECPG) التي خسرت 3.65%.

وتتسبب تكاليف الاقتراض المرتفعة وتقلبات الأسواق في إضعاف نشاط التداول وتأخير الصفقات الشركات. وعندما تظل أسعار الفائدة غير متوقعة، تلجأ الشركات في كثير من الأحيان إلى تعليق عمليات الاندماج والاستحواذ وإصدارات الديون. وسيتابع المستثمرون التقارير الاقتصادية القادمة وبيانات السياسة النقدية للبنوك المركزية لتقييم ما إذا كانت ضغوط الفائدة المستمرة ستواصل تقييد الصفقات المؤسسية وأرباح القطاع المالي.