Cipher Digital planeja oferta de $850 milhões em notas conversíveis

A Cipher Digital Inc. (CIFR) planeja oferecer US$ 850 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em novembro de 2032 por meio de uma oferta privada para compradores institucionais qualificados. As notas, que não rendem juros, possuem taxa de 0,00% e incluem uma opção para que os compradores iniciais adquiram até US$ 150 milhões adicionais dentro de 13 dias. Paralelamente à venda de dívida, a empresa está organizando trocas privadas para retirar uma parcela de suas notas seniores conversíveis de 1,75% em circulação, com vencimento em 2030, em troca de ações ordinárias.

O financiamento fornece capital sem obrigações imediatas de pagamento de juros, embora a conversão possa diluir os acionistas posteriormente, dependendo de a liquidação ocorrer em dinheiro, ações ou uma combinação de ambos. Os recursos líquidos da oferta destinam-se a cobrir custos de opções de "capped call", fornecer capital próprio para o projeto Barber Lake, construir infraestrutura de computação de alto desempenho e apoiar o crescimento do pipeline, além de atividades corporativas gerais. As ações da empresa caíram 3,85%, sendo negociadas a US$ 13 após o anúncio.

Os investidores buscarão os termos finais de preço das notas e a execução dos acordos de "capped call", que visam gerenciar a potencial diluição de ações. Os participantes do mercado também acompanharão o progresso do projeto Barber Lake e a implantação da computação de alto desempenho para avaliar com que eficácia o capital recém-captado se traduz em expansão dos negócios.