Cipher Digital planea una oferta de bonos convertibles por 850 millones de dólares

Cipher Digital Inc. (CIFR) planea ofrecer 850 millones de dólares en bonos sénior convertibles con vencimiento en noviembre de 2032 mediante una colocación privada a compradores institucionales cualificados. Los bonos, que no devengan intereses, devengan un tipo de interés del 0,00% e incluyen una opción para que los compradores iniciales adquieran hasta 150 millones de dólares adicionales en un plazo de 13 días. Junto con la venta de deuda, la empresa está preparando canjes privados para retirar una parte de sus bonos sénior convertibles al 1,75% en circulación con vencimiento en 2030 a cambio de acciones ordinarias.

La financiación proporciona capital sin obligaciones inmediatas de pago de intereses, aunque la conversión puede diluir a los tenedores de acciones más adelante, dependiendo de si la liquidación se realiza en efectivo, acciones o una combinación de ambos. Los ingresos netos de la oferta están destinados a cubrir los costes de los «capped calls», aportar capital para el proyecto Barber Lake, construir infraestructura de computación de alto rendimiento y respaldar el crecimiento del proyecto, junto con actividades corporativas generales. Las acciones de la empresa cayeron un 3,85% hasta los 13 dólares tras el anuncio.

Los inversores buscarán las condiciones definitivas de fijación de precios de los bonos y la ejecución de los acuerdos de «capped call», cuyo objetivo es gestionar la posible dilución de las acciones. Los participantes del mercado también vigilarán el progreso del proyecto Barber Lake y la implantación de la computación de alto rendimiento para evaluar la eficacia con la que el capital recién captado se traduce en la expansión del negocio.