Aditya Birla Renewables busca US$ 1,5 bilhão em empréstimos em rúpias para aquisição de subsidiária da Shell

A Aditya Birla Renewables está buscando empréstimos denominados em rúpias no valor de US$ 1,5 bilhão para financiar sua aquisição da Solenergi Power, a subsidiária indiana de energia renovável da Shell Plc (LSE:SHEL). A empresa concordou anteriormente, em julho, em comprar a unidade, que inclui o grupo Sprng Energy, por US$ 1,8 bilhão. Agora, busca garantir financiamento de longo prazo a nível de projeto com credores indianos, incluindo o HDFC Bank Limited (NSE:HDFCBANK) e o State Bank of India, para substituir um compromisso de empréstimo ponte mais caro de US$ 1,6 bilhão do MUFG Bank.

Optar por empréstimos a nível de projeto em vez de uma linha de crédito ponte permite ao desenvolvedor reduzir seus custos de financiamento. O financiamento ponte é tipicamente mais caro e serve como financiamento temporário, enquanto o financiamento de projeto de longo prazo é garantido por ativos físicos. Espera-se que os empréstimos propostos tenham um prazo que cubra cerca de 80% do ciclo de vida do projeto e sejam divididos em 17 a 20 veículos de propósito específico que detêm projetos operacionais e em construção.

Como a transação ainda não foi concluída, o comprador não está sob pressão imediata para efetuar pagamentos à Shell Plc. Isso dá tempo para a empresa finalizar a estrutura da dívida. Os investidores observarão se os bancos locais indianos concordarão com os termos de financiamento e quando a aquisição será oficialmente concluída, marcando uma transição significativa de ativos de energia verde na Índia.