Aditya Birla Renewables cherche 1,5 milliard de dollars en roupies pour l'acquisition d'une filiale de Shell

Aditya Birla Renewables cherche à obtenir des prêts libellés en roupies d'une valeur de 1,5 milliard de dollars pour financer l'acquisition de Solenergi Power, la filiale indienne d'énergie renouvelable de Shell Plc (LSE:SHEL). La société avait convenu en juillet de racheter cette entité, qui comprend le groupe Sprng Energy, pour 1,8 milliard de dollars. Elle cherche désormais à obtenir un financement à long terme au niveau du projet auprès de prêteurs indiens, notamment HDFC Bank Limited (NSE:HDFCBANK) et la State Bank of India, afin de remplacer un engagement de prêt relais plus coûteux de 1,6 milliard de dollars contracté auprès de MUFG Bank.

Le choix de prêts au niveau du projet plutôt que d'une facilité de crédit relais permet au promoteur de réduire ses coûts de financement. Le financement relais est généralement plus onéreux et sert de financement temporaire, tandis que le financement de projet à plus long terme est adossé à des actifs physiques. Les prêts proposés devraient avoir une maturité couvrant environ 80 % du cycle de vie du projet et seront répartis entre 17 et 20 véhicules ad hoc détenant des projets opérationnels et en cours de construction.

La transaction n'ayant pas encore été finalisée, l'acheteur ne subit aucune pression immédiate pour effectuer des paiements à Shell Plc. Cela donne à l'entreprise le temps de finaliser la structure de la dette. Les investisseurs suivront de près si les banques locales indiennes acceptent les conditions de financement et quand l'acquisition sera officiellement bouclée, marquant une transition majeure pour les actifs d'énergie verte en Inde.