Aditya Birla Renewables busca préstamos en rupias por 1.500 millones de dólares para adquirir filial de Shell

Aditya Birla Renewables busca préstamos denominados en rupias por valor de 1.500 millones de dólares para financiar la adquisición de Solenergi Power, la filial india de energía renovable de Shell Plc (LSE:SHEL). La empresa acordó previamente en julio la compra de la unidad, que incluye el grupo Sprng Energy, por 1.800 millones de dólares. Ahora busca asegurar financiamiento a largo plazo a nivel de proyecto con prestamistas indios, incluidos HDFC Bank Limited (NSE:HDFCBANK) y el State Bank of India, para reemplazar un compromiso de préstamo puente más costoso de 1.600 millones de dólares de MUFG Bank.

Optar por préstamos a nivel de proyecto en lugar de una facilidad puente permite al desarrollador reducir sus costos de financiamiento. El financiamiento puente suele ser más costoso y sirve como financiamiento temporal, mientras que el financiamiento de proyectos a largo plazo está respaldado por activos físicos. Se espera que los préstamos propuestos tengan un plazo que cubra aproximadamente el 80% del ciclo de vida del proyecto y se dividirán en entre 17 y 20 vehículos de propósito especial que poseen proyectos tanto operativos como en construcción.

Dado que la transacción aún no se ha cerrado, el comprador no está bajo presión inmediata para realizar pagos a Shell Plc. Esto le da tiempo a la empresa para finalizar la estructura de la deuda. Los inversores observarán si los bancos locales indios aceptan las condiciones de financiamiento y cuándo se cierra oficialmente la adquisición, lo que marcará una transición significativa de activos de energía verde en la India.