米国株が下落、30年債利回りが24年ぶり高水準の5.7%に達する

水曜日の米国株式市場は、国債利回りが数十年ぶりの高水準に上昇したことで下落し、工業株や小型株に大きな重荷となった。ダウ工業株30種平均は0.9%下落し、5.77%安の813.60ドルとなったキャタピラー（NYSE:CAT）が下落を牽引した。S&P 500とナスダック100はともに0.4%下落し、小型株指数のラッセル2000は1.4%下落した。対照的に、ヘルスケアセクターは投資家がディフェンシブ資産を求めたことから1.7%上昇し、市場の数少ない好調な分野となった。

債券利回りの持続的な上昇は、引き続き株式市場の圧迫要因となっている。10年債利回りは5.32%に上昇し、2002年以来の高水準に達した。一方、30年債利回りは5.70%に上昇し、24年ぶりの高水準を更新した。利回りの上昇は企業の借入コストを増加させ、株式に対する固定金利資産の魅力を高める。この利回り上昇は他の資産クラスの重荷にもなり、iシェアーズ・ビットコイン・トラストETF（NASDAQ:IBIT）は2.68%下落して47.19ドルとなり、金や銀の価格も軟調に推移した。

投資家は現在、8月の年間インフレ率3.4%に続き、10月14日に発表予定の9月消費者物価指数（CPI）レポートに注目している。インフレ率が高ければ、将来の追加利上げ期待が高まる可能性がある。現在、10月28日の会合での利上げ確率は前週の51%から19.4%に低下しているが、市場は依然として12月9日の0.25%の利上げ確率を約70%と織り込んでいる。