Select Water Solutions fija el precio de una oferta de deuda ampliada de 900 millones de dólares para financiar una adquisición

Select Water Solutions, Inc. (WTTR) ha fijado el precio de una oferta ampliada de bonos sénior al 7,625% con vencimiento en 2034 a la par. La oferta se amplió a 900 millones de dólares desde los 800 millones previstos inicialmente debido a la fuerte demanda de los inversores. Las acciones de la empresa cayeron un 2,69% hasta los 18,83 dólares en las operaciones recientes.

La empresa pretende utilizar el capital captado para financiar la adquisición de Pilot Water, saldar su préstamo a término y su línea de crédito revolvente existentes, y atender necesidades corporativas generales. Al refinanciar sus préstamos actuales, la empresa amplía su perfil de vencimiento de deuda antes de que comiencen los primeros pagos de intereses el 1 de mayo de 2027.

De cara al futuro, los participantes del mercado estarán atentos al cierre de la transacción, previsto para el 21 de octubre de 2026. Los bonos cuentan con una cláusula de amortización si la operación de Pilot Water no se finaliza antes del 1 de marzo de 2027. Hitos operativos futuros incluyen la integración de activos y métricas de apalancamiento proforma actualizadas.