Un analista inicia la cobertura de Palantir con recomendación de compra y asigna mantener a Oracle por sus necesidades de capital

El analista Dan Ives ha iniciado la cobertura de Palantir Technologies Inc. Class A (NASDAQ:PLTR) con una recomendación de compra y un precio objetivo de 250 dólares. Al mismo tiempo, el analista asignó a Oracle Corporation (NYSE:ORCL) una recomendación de mantener con un precio objetivo de 155 dólares. Esta divergencia resalta un debate creciente entre los inversores sobre si las plataformas de software de alto crecimiento o los proveedores de infraestructura intensivos en capital ofrecen la mejor ruta para las inversiones en inteligencia artificial.

Las diferentes calificaciones reflejan perfiles financieros y necesidades de capital contrastantes. Palantir, que proporciona plataformas de software de datos e inteligencia artificial, reportó ingresos en el segundo trimestre de aproximadamente 1.900 millones de dólares, un aumento del 93% interanual, junto con un beneficio de unos 1.100 millones de dólares. Por el contrario, aunque Oracle vio cómo sus ingresos trimestrales por infraestructura en la nube aumentaron un 121% hasta los 7.400 millones de dólares y sus ingresos totales subieron un 30% hasta los 19.300 millones de dólares, su expansión requiere un uso muy intensivo de capital. Oracle registró un flujo de caja libre negativo de 23.700 millones de dólares en el año fiscal 2026 y planea asegurar aproximadamente 40.000 millones de dólares en financiación de deuda y capital para financiar el crecimiento de sus centros de datos.

De cara al futuro, el rendimiento de estas dos empresas dependerá de métricas distintas. Para Palantir, los inversores deben vigilar su expansión comercial nacional, las tasas de adquisición de clientes y si sus altos márgenes de beneficio pueden persistir a medida que escala. Para Oracle, las áreas clave de enfoque incluyen el crecimiento de su unidad de nube, la conversión de su cartera de pedidos pendientes de 664.000 millones de dólares y su capacidad para convertir la demanda de la nube en un flujo de caja libre positivo. Palantir se enfrenta a riesgos relacionados con su valoración, mientras que Oracle debe ejecutar su despliegue masivo de infraestructura y gestionar sus requisitos de financiación.