ルメンタム、需要急増でAI向け光部品が2029年まで完売

Lumentum Holdings, Inc. (NASDAQ:LITE) は、人工知能（AI）データセンターを構築するテクノロジー企業からの極めて旺盛な需要により、2029年初頭までの光部品が完全に完売した。同社は来年にかけて一部製品の注文の約70%を満たすことができず、2028年までに他の製品の需要の30%を逃すことになる。この供給制約は、同社が2028年まで容量が埋まると予測していた半年前から、急速に加速していることを示している。

この供給制約は、テクノロジー企業がAIインフラをいかに急速に拡大しているかを浮き彫りにしている。ルメンタムは、高速クラウドコンピューティングとデータ伝送を可能にする、高度なインジウムリン（InP）デバイスを製造している。今年初めに競合のCoherent Corp. (NYSE:COHR) とともにNVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) から20億ドルの出資を受けた同社は、アナリストらにより今年度の売上高が2倍以上に増加すると予測されている。供給逼迫を受けて、時間外取引（プレマーケット）では光通信機器関連株が一時急騰したものの、通常取引では株価が下落した。ルメンタムは5.62%下落して1049ドル、コヒレントは9.63%下落して302.40ドルとなった。

今後、投資家はルメンタムが膨大な受注残に対応するためにどのように生産能力を拡大するのか、また未充足の需要を取り込めるかどうかに注目することになる。市場はまた、Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ:AAOI)、Fabrinet (NYSE:FN)、Lightwave Logic, Inc. (NASDAQ:LWLG) など、他の同業他社がテクノロジー企業の顧客から同様の長期契約を獲得できるかどうかを注視するだろう。