Les composants IA de Lumentum en rupture de stock jusqu'en 2029, la demande dépassant l'offre

Lumentum Holdings, Inc. (NASDAQ:LITE) a entièrement vendu ses composants optiques jusqu'au début de 2029 en raison d'une demande massive des entreprises technologiques qui construisent des centres de données d'intelligence artificielle. L'entreprise ne peut pas honorer environ 70 % des commandes pour certains de ses produits jusqu'à l'année prochaine, et manquera 30 % de la demande pour d'autres produits d'ici 2028. Cette contrainte d'approvisionnement représente une accélération rapide par rapport à il y a six mois, lorsque l'entreprise prévoyait que sa capacité serait saturée jusqu'en 2028.

Les contraintes d'approvisionnement soulignent la rapidité avec laquelle les entreprises technologiques développent l'infrastructure d'intelligence artificielle. Lumentum produit des dispositifs avancés en phosphure d'indium qui permettent l'informatique en nuage et la transmission de données à grande vitesse. L'entreprise, qui a reçu un investissement de 2 milliards de dollars de NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) plus tôt cette année aux côtés de son rival Coherent Corp. (NYSE:COHR), devrait selon les analystes plus que doubler ses ventes cette année. Bien que l'offre tendue ait initialement poussé les actions d'équipements optiques à la hausse lors des transactions d'avant-bourse, les actions ont chuté au cours de la séance régulière. Lumentum a reculé de 5,62 % à 1049 $, tandis que Coherent a chuté de 9,63 % à 302,40 $.

À l'avenir, les investisseurs surveilleront la manière dont Lumentum augmentera sa capacité de fabrication pour faire face à l'énorme carnet de commandes et si elle pourra capter la demande non satisfaite. Le marché surveillera également d'autres acteurs du secteur, tels que Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ:AAOI), Fabrinet (NYSE:FN) et Lightwave Logic, Inc. (NASDAQ:LWLG), pour voir s'ils obtiennent des engagements à long terme similaires de la part de clients technologiques.