Le dollar américain baisse face au recul des anticipations de hausse des taux de la Fed

L'indice du dollar américain (ICEUS:DXY) est tombé vendredi à un plus bas de deux semaines, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, n'ayant donné aucune orientation concernant l'économie ou la politique de taux d'intérêt lors d'un discours à l'assemblée annuelle du FMI à Bangkok. Ses remarques neutres ont incité les traders à revoir à la baisse leurs anticipations d'une hausse des taux de la Fed lors de la prochaine réunion du Comité fédéral de marché ouvert des 27 et 28 octobre, faisant passer les probabilités implicites du marché de 27 % la veille à 17 %. Un rebond du yuan chinois à un plus haut de quatre ans a également accentué la pression à la baisse sur la devise américaine.

Le dollar a récupéré une partie de ses pertes plus tard dans la séance à la suite de rapports économiques américains plus solides. Les prix à l'importation aux États-Unis hors pétrole ont augmenté de 0,8 % en septembre, enregistrant leur plus forte hausse mensuelle en cinq mois, tandis que la production manufacturière a progressé de 0,3 %, conformément aux attentes. De plus, une envolée de 3 % du pétrole brut West Texas Intermediate à un plus haut d'un mois a renforcé les craintes d'inflation, ce qui pourrait encourager un durcissement de la politique de la banque centrale. Des déclarations hawkish du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, et du membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne, Joachim Nagel, ont également influencé les marchés des devises et des métaux précieux.

Les investisseurs se tourneront vers la prochaine réunion de politique monétaire de la Fed les 27 et 28 octobre pour voir si les décideurs maintiennent les taux inchangés ou poursuivent le resserrement. Les participants au marché surveilleront également l'évolution des cours du pétrole brut et les données économiques mondiales à la recherche de signes de pressions inflationnistes persistantes susceptibles de modifier les orientations monétaires des banques centrales à travers le monde.