SentinelOne propose une offre d'obligations convertibles de 1,25 milliard de dollars et un rachat d'actions de 150 millions

SentinelOne, Inc. (NYSE:S) a annoncé son intention de vendre pour 1,25 milliard de dollars d'obligations senior convertibles à taux d'intérêt nul échéance 2031 dans le cadre d'un placement privé auprès d'investisseurs institutionnels. Les acheteurs initiaux recevront également une option pour acheter jusqu'à 187,5 millions de dollars supplémentaires d'obligations. La société a l'intention d'utiliser une partie des fonds pour racheter jusqu'à 150 millions de dollars de ses actions ordinaires de classe A et conclure des transactions d'options d'achat plafonnées conçues pour limiter la dilution du capital lors de la conversion. Les actions de SentinelOne ont chuté de 2,32 % à 25,66 dollars après l'annonce.

L'émission de dette permet à SentinelOne de lever des capitaux sans payer de frais d'intérêts réguliers, les obligations portant un taux d'intérêt de 0,00 %. Les transactions d'options d'achat plafonnées associées sont structurées pour réduire la dilution potentielle des actions pour les actionnaires existants, le prix plafond initial devant être fixé avec une prime d'au moins 100 % au-dessus du cours de l'action à la date de fixation du prix. Le solde du produit soutiendra les opérations générales de l'entreprise, le fonds de roulement, des rachats d'actions supplémentaires et d'éventuelles acquisitions ou investissements stratégiques.

Les investisseurs surveilleront les conditions finales de prix des obligations convertibles, notamment le taux de conversion initial et le prix plafond final des transactions sur produits dérivés. Les participants au marché observeront également si SentinelOne réalise son rachat d'actions simultané de 150 millions de dollars et si elle obtient une facilité de crédit renouvelable garantie proposée de 400 millions de dollars, qui reste en cours de négociation avec des prêteurs potentiels.