SentinelOne propone una oferta de bonos convertibles por 1.250 millones de dólares y recompra de acciones por 150 millones

SentinelOne, Inc. (NYSE:S) anunció planes para vender 1.250 millones de dólares en bonos sénior convertibles sin interés con vencimiento en 2031 mediante una colocación privada a inversores institucionales. Los compradores iniciales también recibirán una opción para comprar hasta 187,5 millones de dólares adicionales en bonos. La empresa tiene la intención de utilizar parte de los fondos para recomprar hasta 150 millones de dólares de sus acciones ordinarias de Clase A y realizar transacciones de opciones de compra tope diseñadas para limitar la dilución del capital tras la conversión. Las acciones de SentinelOne cayeron un 2,32% hasta los 25,66 dólares tras el anuncio.

La oferta de deuda permite a SentinelOne recaudar capital sin pagar gastos de intereses regulares, ya que los bonos devengan una tasa de interés del 0,00%. Las transacciones de opciones de compra tope que la acompañan están estructuradas para reducir la posible dilución de acciones para los accionistas existentes, y se prevé que el precio límite inicial se fije con una prima de al menos el 100% por encima del precio de la acción en la fecha de fijación del precio. Los fondos restantes respaldarán las operaciones corporativas generales, el capital de trabajo, recompras adicionales de acciones y posibles adquisiciones o inversiones estratégicas.

Los inversores estarán atentos a los términos finales de precio de los bonos convertibles, incluida la tasa de conversión inicial y el precio límite final para las transacciones de derivados. Los participantes del mercado también supervisarán si SentinelOne completa su recompra concomitante de acciones por 150 millones de dólares y si asegura una línea de crédito revolvente garantizada propuesta por 400 millones de dólares, que sigue en negociación con prestamistas potenciales.