Repli des actions des semi-conducteurs lié aux taux d'intérêt, la demande à long terme reste forte

Les actions et les fonds cotés en bourse (ETF) du secteur des semi-conducteurs ont subi un repli significatif récemment, entraînés par les inquiétudes du marché concernant la hausse des taux d'intérêt et l'augmentation des coûts de l'énergie. L'iShares Semiconductor ETF (SOXX) a chuté d'environ 12 % sur une période de cinq jours jusqu'à mi-octobre 2026. Malgré cette baisse marquée, le fonds reste en hausse d'environ 60 % depuis le début de l'année, reflétant les hausses précédentes de l'ensemble de l'industrie des puces.

Les tendances fondamentales du secteur suggèrent une solide demande continue, portée par l'expansion des infrastructures d'intelligence artificielle et les besoins croissants en puces pour les appareils grand public et industriels. Micron Technology, Inc. (MU), dont l'action a perdu 3,65 % à 897,20 $, a décroché 26 contrats clients à long terme couvrant environ 35 % de ses revenus projetés jusqu'en 2030. De son côté, Broadcom Inc. (AVGO) a reculé de 2,67 % à 335,10 $, bien qu'elle prévoie que ses ventes annuelles de puces IA atteindront 115 milliards de dollars au cours de l'exercice 2027 et 230 milliards de dollars au cours de l'exercice 2028.

Les investisseurs surveilleront les prévisions de dépenses mondiales en semi-conducteurs et les tendances d'investissements en capital dans le cloud au cours des prochains trimestres. Les projections du secteur indiquent que les revenus totaux des puces atteindront 1 600 milliards de dollars en 2026 et 1 940 milliards de dollars en 2027, soutenus par environ 1 000 milliards de dollars d'investissements prévus en 2027 par les grands fournisseurs de cloud hyperscale axés sur les infrastructures d'IA.