Live Nation meut sa dette avec de nouvelles obligations senior et une extension de crédit de 2,61 Mds $

Live Nation Entertainment, Inc. (LYV) a conclu deux accords financiers majeurs afin de repousser ses prochaines obligations de dette et de renforcer sa capacité d'emprunt globale. L'exploitant de salles de spectacle a émis 730 millions de dollars et 600 millions d'euros d'obligations senior à échéance 2032 dans le cadre d'un placement privé. Lors d'une transaction distincte, l'entreprise a modifié ses facilités de crédit garanties senior, portant le montant total des engagements à environ 2,61 milliards de dollars et prolongeant les dates d'échéance du crédit renouvelable et du prêt à terme à tirage différé jusqu'au 21 octobre 2031.

Cette opération offre à Live Nation une plus grande marge de manœuvre financière et réduit les coûts d'emprunt sur sa nouvelle obligation. Les fonds levés grâce à la vente d'obligations 2032 serviront à rembourser ses obligations garanties senior à 6,500 % qui devaient arriver à échéance en 2027, ainsi qu'à couvrir des besoins opérationnels généraux. Grâce à des contrats de swap de devises sur les obligations libellées en dollars, l'entreprise a réduit le taux d'intérêt moyen pondéré effectif sur l'ensemble de la nouvelle dette à environ 5,89 % jusqu'au 15 octobre 2031.

Les investisseurs surveilleront l'efficacité avec laquelle Live Nation tirera parti de sa réserve de crédit élargie pour gérer ses activités quotidiennes et poursuivre ses projets d'expansion. Les actions de Live Nation Entertainment ont récemment reculé de 1,16 % à 170,50 dollars à la suite de cette annonce.