Live Nation refinancia su deuda con nuevos bonos senior y ampliación de línea de crédito a 2.610 millones USD

Live Nation Entertainment, Inc. (LYV) ha completado dos acuerdos financieros importantes para aplazar los próximos compromisos de deuda y ampliar su capacidad crediticia general. El operador de recintos de entretenimiento emitió 730 millones de dólares y 600 millones de euros en bonos senior con vencimiento en 2032 a través de una oferta privada. En una operación independiente, la empresa modificó sus líneas de crédito garantizadas senior, elevando los compromisos totales a aproximadamente 2.610 millones de dólares y extendiendo los vencimientos del crédito rotativo y del préstamo a plazo con disposición diferida hasta el 21 de octubre de 2031.

El movimiento otorga a Live Nation un mayor margen financiero y reduce los costes de endeudamiento de su nueva obligación. Los fondos recaudados con la venta de bonos con vencimiento en 2032 se utilizarán para amortizar sus bonos garantizados senior al 6,500% con vencimiento previsto en 2027, así como para necesidades operativas generales. A través de acuerdos de permuta financiera de divisas sobre los bonos denominados en dólares, la empresa redujo el tipo de interés medio ponderado efectivo del nuevo endeudamiento a aproximadamente el 5,89% hasta el 15 de octubre de 2031.

Los inversores estarán atentos a la eficacia con la que Live Nation utilice su ampliado colchón crediticio para gestionar las operaciones diarias y llevar a cabo posibles planes de expansión. Las acciones de Live Nation Entertainment cotizaron recientemente con una caída del 1,16%, situándose en 170,50 dólares tras darse a conocer la información.