JPMorgan Chase prévoit un rendement annuel de 7 % pour les portefeuilles 60/40 sur 10 à 15 ans

19 oct., 16:00 UTCNeutreImpact moyen

JPMorgan Chase & Co. (JPM) a publié ses projections à long terme pour les marchés de capitaux au cours des 10 à 15 prochaines années, révisant à la hausse le rendement annuel attendu pour un portefeuille standard 60/40 composé d'actions et d'obligations à 7,0 %. L'augmentation de la productivité liée aux technologies d'intelligence artificielle, des marges bénéficiaires plus solides et des rendements obligataires élevés stimulent les anticipations de rendement pour l'ensemble des principales classes d'actifs.

Les prévisions actualisées estiment le rendement des actions américaines de grande capitalisation à 7,5 %, en hausse de 80 points de base par rapport aux attentes précédentes, ce qui permet aux projections pour les actions des marchés développés de dépasser celles des marchés émergents pour la première fois en 31 ans d'histoire du rapport. Les prévisions de rendement pour les obligations globales agrégées ont atteint 5,3 %, soit le niveau le plus élevé depuis deux décennies. L'ajout d'une allocation de 30 % en actifs alternatifs diversifiés à un portefeuille traditionnel porte le rendement total attendu à 7,5 % et améliore le ratio de Sharpe de 21 %.

Les investisseurs devraient suivre de près l'évolution des dépenses de capital des entreprises dans l'intelligence artificielle et les émissions de dette par les grandes sociétés technologiques. Bien que les vents contraires démographiques et les déficits publics entretiennent la volatilité de l'inflation, les marchés d'actions internationaux et les investissements alternatifs tels que les fonds spéculatifs et les infrastructures offrent des opportunités clés de gestion des risques et de diversification.

Points clés

Le rendement annuel attendu à 10-15 ans pour un portefeuille traditionnel 60/40 est passé à 7,0 %, soutenu par des rendements plus élevés et la productivité des entreprises.
Les prévisions pour les actions américaines de grande capitalisation ont augmenté de 80 points de base pour atteindre 7,5 %, plaçant les actions développées au-dessus des marchés émergents.
Les estimations de rendement des obligations globales agrégées sont montées à 5,3 %, le niveau le plus élevé pour les perspectives à long terme depuis vingt ans.
Allouer 30 % aux actifs alternatifs diversifiés porte le rendement projeté du portefeuille à 7,5 % tout en augmentant le ratio de Sharpe de 21 %.

Traduit par notre IA à partir de notre article en anglais, fondé sur des sources expertes des marchés sur le web. Des erreurs sont possibles : vérifiez les faits avant d’agir. Synthèses rédigées avec l’API d’IA gratuite de FreeTheAI.org

Comment nous écrivons Avertissement

Questions et réponses

Quel est le rendement attendu pour un portefeuille 60/40 au cours des 10 à 15 prochaines années ?

Les projections de marché à long terme estiment un rendement annuel de 7,0 % pour un portefeuille 60/40 actions-obligations. L'ajout d'une allocation de 30 % en actifs alternatifs diversifiés porte le rendement attendu à 7,5 %.

Quelle est la prévision de rendement pour les actions américaines de grande capitalisation ?

Les actions américaines de grande capitalisation devraient rapporter 7,5 % par an au cours des 10 à 15 prochaines années, soutenues par l'adoption de l'intelligence artificielle et des gains de productivité accrue.

À combien s'élèvent les attentes de rendement des obligations mondiales dans la dernière prévision ?

Les obligations globales agrégées devraient offrir un rendement de 5,3 % au cours des 10 à 15 prochaines années, portées par des rendements réels plus élevés pour atteindre leur niveau le plus élevé depuis deux décennies.