H.B. Fuller fixe le prix d'obligations de 850 millions de dollars pour financer l'acquisition de Medical Solutions

H.B. Fuller Company (NYSE:FUL) a fixé le prix d'une offre d'obligations de premier rang non garanties d'un montant de 850 millions de dollars venant à échéance en 2034. Les obligations portent intérêt au taux de 7,625 % et ont été émises au pair. La clôture de la transaction est prévue le 21 octobre 2026 ou vers cette date.

La société prévoit d'utiliser le produit net pour aider à financer sa prochaine acquisition d'Advanced Medical Solutions Group plc et pour refinancer sa dette existante. Plus précisément, les fonds remplaceront les obligations à 4,000 % venant à échéance en 2027. Bien que cela permette de sécuriser le capital nécessaire à cette acquisition stratégique, le refinancement de la dette existante par de nouvelles obligations augmentera les coûts d'emprunt de l'entreprise. Afin de limiter les risques en cas de non-réalisation de l'acquisition, les obligations prévoient une clause de remboursement spécial de 450 millions de dollars.

Les investisseurs devront surveiller les prochaines étapes réglementaires ainsi que la finalisation de l'acquisition. De plus, les prochaines publications financières montreront comment le taux d'intérêt plus élevé de cette nouvelle dette et l'intégration de la société acquise affecteront le levier financier global et les résultats de l'entreprise.