H.B. Fuller fija el precio de bonos por 850 millones de dólares para financiar la adquisición de Medical Solutions

H.B. Fuller Company (NYSE:FUL) ha fijado el precio de una oferta de 850 millones de dólares en bonos sénior no garantizados con vencimiento en 2034. Los bonos devengan un tipo de interés del 7,625% y se emitieron a la par. Se espera que la transacción se cierre el 21 de octubre de 2026 o en torno a esa fecha.

La empresa tiene previsto utilizar los fondos netos obtenidos para ayudar a financiar su próxima adquisición de Advanced Medical Solutions Group plc y para refinanciar deuda anterior. En concreto, los fondos sustituirán a los bonos del 4,000% con vencimiento en 2027. Aunque esto asegura el capital necesario para la adquisición estratégica, la refinanciación de la deuda anterior con los nuevos bonos aumentará los costes financieros de la empresa. Para mitigar los riesgos en caso de que la adquisición no se concrete, los bonos incluyen una cláusula de amortización especial de 450 millones de dólares.

Los inversores deberán estar atentos a los próximos hitos regulatorios y al cierre definitivo de la adquisición. Además, las futuras actualizaciones financieras mostrarán cómo afectan el mayor tipo de interés de esta nueva deuda y la integración de la empresa adquirida al apalancamiento corporativo global y a los resultados de la compañía.