Flex Ltd. sécurise 4,4 milliards de dollars de financement à court terme pour l'acquisition d'EPC Power

Flex Ltd. (FLEX) a finalisé 4,4 milliards de dollars de facilités de crédit à court terme pour financer son achat d'EPC Power et couvrir les coûts de transaction associés. Le financement se compose d'un nouveau prêt relais senior à terme de 1,1 milliard de dollars conclu le 9 octobre 2026 et entièrement tiré le 14 octobre 2026, ainsi que de 3,3 milliards de dollars tirés dans le cadre d'un prêt senior à terme de 364 jours signé précédemment le 29 septembre 2026. Les deux facilités arrivent à échéance dans 364 jours et présentent des taux d'intérêt variables adossés au Term SOFR ou au Base Rate.

Ce paquet de dette substantiel permet à Flex Ltd. de finaliser le rachat d'EPC Power, bien que le lourd niveau d'emprunt ajoute des engagements financiers à court terme à son bilan. La réaction des actionnaires a été prudente, les actions de la société ayant reculé de 5,42 % à 110,90 $ à la suite de la mise à jour financière. Les deux accords de crédit sont administrés par Citibank et comportent des marges variables liées aux notations financières, en plus des ratios financiers standard.

Les investisseurs suivront le refinancement prévu du paquet de prêts, en particulier l'obligation de rembourser par anticipation la facilité de 3,3 milliards de dollars lorsque le financement prévu d'Axiom sera exécuté lors d'une prochaine scission. Les participants au marché évalueront également la fluidité de l'intégration d'EPC Power et l'impact éventuel du niveau d'endettement sur la liquidité future.