Select Water Solutions asegura una línea de crédito de 500 millones de dólares para la compra de Pilot Water

Select Water Solutions, Inc. (WTTR) ha acordado una nueva línea de crédito revolvente garantizada senior de hasta 500 millones de dólares para ampliar su flexibilidad financiera. El acuerdo de financiación, liderado por JPMorgan Chase Bank junto con un sindicato de prestamistas, incluye un sublímite de 50 millones de dólares para cartas de crédito y la opción de solicitar hasta 250 millones de dólares adicionales en capacidad de endeudamiento.

La línea de crédito estará disponible una vez que la empresa complete su planeada adquisición de Pilot Water. Más allá de financiar la adquisición, los fondos podrán utilizarse para refinanciar deuda existente, respaldar futuras adquisiciones estratégicas, financiar gastos de capital y satisfacer necesidades corporativas generales. Las tasas de interés están vinculadas al apalancamiento y oscilan entre el Term SOFR más 2,25 % a 3,25 %, o una tasa base alternativa más 1,25 % a 2,25 %. Las acciones de la empresa cayeron un 2,23 % hasta los 19,32 dólares tras la actualización.

Los inversores seguirán de cerca el cronograma de cierre de la transacción de Pilot Water, que actúa como la condición principal para acceder a los fondos. Los participantes del mercado también supervisarán la gestión de las obligaciones de deuda en virtud del acuerdo, que cuenta con un plazo de cinco años y una disposición de vencimiento anticipado vinculada a otra deuda importante.