JPMorgan UK Small Cap Growth & Income reporta retornos anuales y planes de combinación con Aberdeen Trust

JPMorgan UK Small Cap Growth & Income plc (LSE:JUGI) reportó un retorno total sobre el valor del activo neto (NAV) del 7,2 % y un retorno total sobre el precio de la acción del 9,1 % para el año fiscal finalizado el 31 de julio de 2026. Aunque los retornos anuales quedaron por detrás del rendimiento de su índice de referencia del 9,8 %, el fondo de inversión mantuvo una posición en el primer cuartil frente a sus competidores de pequeña capitalización a tres, cinco y diez años. Los dividendos del año alcanzaron un total de 14,52 p por acción, y el consejo esbozó un aumento del dividendo del 2,8 % hasta los 14,92 p por acción para el próximo ejercicio.

Para expandir la escala y reducir los costos continuos, la compañía acordó los términos preliminares para una propuesta de combinación con Aberdeen UK Smaller Companies Growth Trust plc. El fondo también recompró 9,7 millones de acciones por 31,6 millones de libras a un descuento promedio del 10,1 %, lo que elevó el valor del activo neto por acción en un 0,8 %. El apalancamiento del portafolio aumentó del 8,1 % al 10,6 %, a medida que los gestores incrementaron la exposición a acciones británicas subvaloradas.

Los accionistas pueden esperar documentación detallada sobre la propuesta de combinación a finales de octubre o principios de noviembre de 2026, con la meta de completarla antes de fin de año. Los inversores también estarán atentos a los pagos trimestrales de dividendos de 3,73 p por acción hasta julio de 2027.