Los fondos de inversión indios reducen su exposición a bonos soberanos tras la subida de tipos del RBI
Los gestores de activos indios están reduciendo sus tenencias de deuda pública a largo plazo tras el primer incremento de las tasas de interés por parte del banco central en casi cuatro años. Los fondos de inversión vendieron 37.800 crore de rupias en bonos soberanos entre julio y septiembre, seguidos de una venta neta adicional de 5.100 crore de rupias a lo largo de tres sesiones bursátiles inmediatamente posteriores al aumento de la tasa de referencia.
El Banco Reserva de la India señaló un mayor ajuste monetario a medida que las preocupaciones por la inflación superan los riesgos para el crecimiento, lo que impulsó el rendimiento del bono a cinco años por encima del 7,05 por ciento y el rendimiento del bono a 10 años cerca del 7,35 por ciento. En respuesta, firmas de gestión de activos como Aditya Birla Sun Life AMC Limited (NSE:ABSLAMC) y Axis Mutual Fund están reduciendo el riesgo de duración reasignando capital hacia deuda a muy corto plazo y bonos corporativos de alta calidad con vencimiento de uno a tres años.
Los inversores seguirán de cerca cómo se ajustan los rendimientos de la deuda soberana a medida que continúan las ventas de bonos en el mercado abierto por parte del banco central y evolucionan las cifras de inflación nacional. Los gestores de activos indican que podrían considerar volver a aumentar la duración de los bonos solo cuando el ciclo de subidas de tipos avance más y los rendimientos del mercado alcancen niveles más atractivos.
Puntos clave
- Los fondos de inversión indios vendieron 37.800 crore de rupias en bonos gubernamentales de julio a septiembre y otros 5.100 crore de rupias tras la subida de tipos.
- El Banco Reserva de la India subió los tipos de interés por primera vez en casi cuatro años y vendió 1 lakh crore de rupias en bonos el mes pasado.
- Los rendimientos de los bonos a cinco años superaron el 7,05 por ciento, mientras que los rendimientos de los bonos a 10 años subieron cerca del 7,35 por ciento.
- Gestores de activos como Aditya Birla Sun Life AMC Limited (NSE:ABSLAMC) están redirigiendo capital hacia deuda a muy corto plazo y bonos corporativos de alta calidad.
Traducido por nuestra IA a partir de nuestro artículo en inglés, basado en fuentes expertas del mercado en la web. Puede contener errores: verifica los datos antes de actuar. Resúmenes creados con la API de IA gratis de FreeTheAI.org
Cómo escribimosAviso legalPreguntas y respuestas
¿Por qué los fondos de inversión indios venden bonos gubernamentales?
Los fondos de inversión están vendiendo bonos gubernamentales a largo plazo para reducir el riesgo de duración después de que el banco central subiera los tipos de interés para combatir la creciente inflación, lo que generó expectativas de un ciclo de endurecimiento monetario más pronunciado.
¿Hacia dónde están moviendo sus inversiones en renta fija los gestores de fondos indios?
Los gestores de activos están reasignando fondos hacia deuda a muy corto plazo y bonos corporativos de alta calidad a un plazo de uno a tres años, donde los rendimientos favorables, la sólida liquidez y el menor riesgo de duración ofrecen una mejor estabilidad.
¿Cuánta deuda soberana se ha vendido recientemente en la India?
Los fondos de inversión vendieron 37.800 crore de rupias en deuda soberana entre julio y septiembre, más 5.100 crore de rupias tras la subida de tipos, mientras que el banco central realizó ventas en el mercado abierto por 1 lakh crore de rupias el mes pasado.