La probabilidad de una subida de tipos de la Reserva Federal cae por debajo del 30% tras los datos de inflación

Los mercados financieros han reducido drásticamente la probabilidad de una subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en la próxima reunión de política monetaria del 28 de octubre. Los precios del mercado indican ahora un 27,1% de posibilidades de un aumento de tipos de un cuarto de punto, por debajo del 50% de la sesión anterior. El 72,9% restante refleja las expectativas de que el banco central mantenga los tipos de interés sin cambios, dejando un movimiento hacia el rango del 4,00% al 4,25% como una expectativa minoritaria.

El cambio se produjo tras la publicación de los informes actualizados del índice de precios de consumo y del índice de precios de producción, que los inversores interpretaron como un debilitamiento del argumento a favor de un endurecimiento monetario a corto plazo. Los niveles de expectativa han fluctuado en las últimas semanas, pasando del 43,5% el 15 de septiembre al 17,7% el 8 de octubre, antes de repuntar al 50% y volver a caer tras los datos de inflación. Los mercados de bonos subieron en todos los vencimientos en respuesta, con el iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) subiendo un 1,83% y el iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) sumando un 0,93%, mientras que el Invesco QQQ Trust Series I (QQQ) cayó un 1,27%.

Los inversores se centrarán en los próximos informes económicos y en las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal antes de la decisión del 28 de octubre. Cualquier dato económico adicional podría seguir moldeando las expectativas sobre los tipos antes de la reunión.