Analysehaus nimmt Target wegen Margenrisiken als Short-Idee auf
Das Investment-Research-Unternehmen Hedgeye hat Target Corporation (NYSE:TGT) als neue Short-Idee aufgenommen und davor gewarnt, dass den Aktien des Einzelhändlers ein Abwärtsrisiko von bis zu 50 % bevorstehen und sie unter 100 $ fallen könnten. Die Empfehlung erfolgt, nachdem die Aktie in den letzten 12 Monaten eine Rallye von 77 % verzeichnete, was die Marktstimmung von pessimistisch auf weitgehend optimistisch drehte. Die Papiere wurden nach dem Bericht bei etwa 153,60 $ gehandelt.
Der Analyst Brian McGough merkte an, dass Target in seinen nächsten beiden Quartalsberichten zwar starke Ergebnisse ausweisen könnte, die Wall Street jedoch die langfristige Nachhaltigkeit der Margen und der Ertragskraft des Unternehmens überschätzt. McGough hob hervor, dass der Wettbewerb durch große Rivalen die Bruttomargen um bis zu 200 Basispunkte von ihrem derzeitigen Niveau von nahezu 28 % reduzieren könnte, was strukturelle Wachstumsnachteile gegenüber Wettbewerbern offenbart.
Kurzfristig könnten eine Short-Quote von 3,7 % und eine Bewertung mit dem 9-fachen EBITDA dazu beitragen, die Dynamik des Aktienkurses aufrechtzuerhalten. Anleger werden ein klareres Bild vom Kurs des Unternehmens erhalten, wenn Target am 18. November seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal vorlegt.
Das Wichtigste
- Hedgeye hat Target Corporation (NYSE:TGT) als Short-Idee aufgenommen und verweist auf ein mögliches Abwärtsrisiko unter 100 $.
- Die Aktien von Target sind in den letzten 12 Monaten um 77 % gestiegen, wodurch sich die Konsensstimmung von Short auf Long gedreht hat.
- Der Analyst Brian McGough warnte, dass die Bruttomargen aufgrund des Wettbewerbs um bis zu 200 Basispunkte sinken könnten.
- Target weist eine Short-Quote von 3,7 % auf und legt am 18. November die Ergebnisse für das dritte Quartal vor.
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Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Warum hat Hedgeye Target als Short-Idee aufgenommen?
Der Analyst Brian McGough warnte, dass die Wall Street die langfristige Beständigkeit der Margen von Target überschätzt, und prognostiziert ein mögliches Abwärtsrisiko von bis zu 50 %.
Wie viel Abwärtspotenzial sieht Hedgeye für die Target-Aktie?
Hedgeye sieht ein Abwärtsrisiko von bis zu 50 %, was die Target-Aktie unter 100 $ pro Papier drücken würde.
Wann legt Target seine nächsten Quartalszahlen vor?
Target wird seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal am 18. November vorlegen.