Bitcoin drohen Liquidationen von 716 Millionen Dollar bei hoher Volatilität

Bitcoin (BTCUSD) verzeichnete eine starke kurzfristige Volatilität, was zu erzwungenen Positionsglättungen im Wert von rund 716,7 Millionen Dollar führte, da innerhalb eines 24-Stunden-Zeitraums etwa 124.815 Händler-Liquidationen stattfanden. Am selben Tag fiel der tägliche Preis der Kryptowährung um 1,19 % auf 82.290 Dollar. Trotz der Preisschwankungen verzeichneten Anlageprodukte eine positive Dynamik: Die Nettozuflüsse in Spot-Exchange-Traded-Funds (ETFs) erreichten am Dienstag 118,9 Millionen Dollar, angeführt vom iShares Bitcoin Trust (IBIT), der rund 122 Millionen Dollar anzog.

Die zugrunde liegende Marktdynamik zeigt ein ausgeprägtes Holding-Verhalten. Am 5. Oktober erreichten die Nettoabflüsse aus den Börsen 24.073 BTC, was den größten Abzug an einem einzelnen Tag seit dem 1. März markierte und das an Börsen gehaltene Gesamtangebot auf rund 6,5 % reduzierte. In den vorangegangenen 30 Tagen beliefen sich die rollierenden Zuflüsse auf 4,9 Milliarden Dollar, was zu einem Anstieg der realisierten Marktkapitalisierung von Bitcoin um 12,8 Milliarden Dollar führte. Bestehende Halter und nicht neues Kapital waren die Haupttreiber dieses Preisanstiegs, wobei neues Kapital weniger als 40 % der realisierten Gewinne bei der Marktkapitalisierung ausmachte.

Anleger blicken nun auf das Auslaufen von Optionen am 9. Oktober, die einen Nominalwert von rund 1,84 Milliarden Dollar bzw. etwa 6 % aller ausstehenden Optionskontrakte darstellen. Das Put-Call-Verhältnis für diese auslaufenden Optionen liegt bei 1,12, wobei der Punkt des maximalen Schmerzes (Max Pain) nahe 84.000 Dollar liegt. In den Spot-Orderbüchern konzentriert sich das Kaufinteresse zwischen 81.000 und 81.250 Dollar, während sich wichtige Liquidationscluster zwischen 81.700 und 83.300 Dollar sowie nahe 75.000 Dollar befinden. Verkaufsdruck wird nahe der Spanne von 86.500 bis 86.750 Dollar erwartet, wobei eine größere Liquidationszone um 92.000 Dollar auftaucht.