迈克尔·伯里警告：大部分人工智能基础设施支出将成为沉没成本
著名投资者迈克尔·伯里警告称，投入人工智能基础设施的数百亿美元中，有很大一部分最终将成为“沉没成本”。伯里认为，随着企业减少对第三方代币的过度使用，即出现“压缩”现象，这将使如今对数据中心和算力的巨额投资变得不合算。他还对OpenAI (NASDAQ:OPENAI) 和 Anthropic PBC (NASDAQ:ANTHROPIC) 企图加入由微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）、谷歌（GOOGL）和Meta（META）主导的科技寡头垄断的野心表示怀疑。
这一警告发布之际，科技巨头正向人工智能开发投入巨资，预计2026年资本支出将逼近8000亿美元，2027年有可能突破1万亿美元。伯里暗示，市场正在重复2000年互联网泡沫破裂和2008年金融危机前出现的模式，并指出尽管估值高企，投资者仍处于否认状态。为了支持其看空观点，伯里持有数家科技公司的空头头寸，包括英伟达（NVDA）、Palantir Technologies Inc. (PLTR)、甲骨文（ORCL）和美光科技（MU）。
尽管存在这些警告，公开科技市场已出现复苏迹象，英伟达股价近期创下历史新高。据报道，由于OpenAI and Anthropic都在朝着首次公开募股（IPO）的方向迈进，投资者将继续关注这些市场状况如何影响这两家公司。
要点
- 迈克尔·伯里警告称，在人工智能数据中心和算力上花费的数百亿美元可能会成为不合算的沉没成本。
- 伯里质疑OpenAI和Anthropic成功加入既有大型科技寡头垄断的能力。
- 预计科技行业总资本支出将在2026年达到8000亿美元，并可能在2027年超过1万亿美元。
- 伯里持有数家主要科技公司的看空头寸，包括英伟达、Palantir、甲骨文和美光科技。
- 公开科技市场情绪近期有所改善，英伟达创下历史新高，且据报道OpenAI和Anthropic均计划进行IPO。
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为什么迈克尔·伯里认为人工智能基础设施支出会成为沉没成本？
伯里认为，随着企业减少代币的过度使用，即出现压缩，这将使对数据中心和算力的巨额投资变得不合算。
迈克尔·伯里对OpenAI和Anthropic加入大型科技公司有何看法？
伯里怀疑OpenAI和Anthropic能否成功打破微软、亚马逊、谷歌和Meta的垄断地位，并表示人类思想对于正在构建的事物来说过于冗余。
迈克尔·伯里持有哪几家科技公司的看空头寸？
伯里目前持有英伟达、Palantir、甲骨文、美光科技、Nebius、iShares半导体ETF以及纳斯达克100指数的看空头寸。