印度市场监管机构恢复早期结算制度以提振衍生品交易
分歧高影响
印度资本市场监管机构已决定自12月7日起，恢复在正常交易时间内使用30分钟平均价格计算窗口，来确定到期衍生产品的最终价格。这一政策转变取代了于8月3日引入的收盘拍卖框架，该框架曾引发剧烈的价格波动，并导致交易员退出市场。
自8月采用拍卖制度以来，印度国家证券交易所（National Stock Exchange of India Limited，BSE:NSE）的衍生品整体交易活动较上月缩减了19.2%，降至34.48万亿卢比（约合3633.7亿美元）。自营市场参与者面临更严格的借贷限制以及交易税费的提高，进一步加剧了这一下滑趋势。恢复先前的基准计算旨在平息合约到期日的波动，并恢复市场参与度。
根据更新后的日程安排，指数衍生品交易在标准交易日将持续至印度标准时间（IST）下午3:45，但在合约到期日将在印度标准时间（IST）下午3:30结束。在监管机构宣布该消息后，印度国家证券交易所的股价下跌1.38%，至1,749印度卢比（INR）。
要点
- 从12月7日开始，到期日的衍生品最终定价将依赖于30分钟的交易平均值计算。
- 拍卖新规生效后，8月印度国家证券交易所的衍生品成交量下降19.2%，至34.48万亿卢比。
- 监管机构的回撤旨在平抑到期日的动荡，并将交易员吸引回衍生品市场。
- 常规指数衍生品交易将持续至IST下午3:45，而到期日交易将在IST下午3:30结束。
由我们的 AI 根据我们的英文文章翻译，原文取材于网络上的专业市场来源。可能存在错误，行动前请核实事实。 解读由以下免费 AI API 生成： FreeTheAI.org
我们如何撰写免责声明问答
从12月7日起，印度衍生品合约结算将如何计算？
从12月7日开始，衍生品合约到期日的最终价格将根据常规交易时间最后30分钟的平均价格计算来确定。
印度为何要修改其衍生品到期计算方法？
监管机构恢复先前的计算体系，是为了减少合约到期日的价格波动，并在8月成交量下滑后帮助提振交易活动。
在新规则下，指数衍生品的交易时间是什么？
在正常交易日，指数衍生品交易将延长至IST下午3:45；而在合约到期时，交易将提前于IST下午3:30结束。