Regulador do mercado da Índia restabelece sistema de liquidação anterior para impulsionar negociação de derivativos
O órgão regulador dos mercados de capitais da Índia decidiu voltar a utilizar uma janela de cálculo de média de 30 minutos durante o horário regular de mercado para determinar os preços finais dos produtos derivativos a vencer, a partir de 7 de dezembro. A mudança de política substitui a estrutura de leilão de fechamento introduzida em 3 de agosto, que provocou severas oscilações de preços e levou operadores a se retirarem do mercado.
Após a adoção do sistema de leilão em agosto, a atividade geral de negociação de derivativos na National Stock Exchange of India Limited (BSE:NSE) encolheu 19,2% em relação ao mês anterior, caindo para 34,48 trilhões de rúpias (US$ 363,37 bilhões). O declínio foi agravado por restrições de empréstimos mais rigorosas para participantes de carteira própria, além do aumento das taxas sobre transações. O retorno ao cálculo de referência anterior visa amenizar a turbulência nos dias de vencimento de contratos e restaurar a participação no mercado.
De acordo com o cronograma atualizado, a negociação de derivativos de índices funcionará até as 15h45 IST nas sessões padrão, mas será encerrada às 15h30 IST nas datas de vencimento dos contratos. Após o anúncio regulatório, as ações da National Stock Exchange of India Limited caíram 1,38%, para 1.749 INR.
Pontos principais
- A partir de 7 de dezembro, a precificação final dos derivativos no dia do vencimento dependerá de um cálculo de média de negociação de 30 minutos.
- O volume de derivativos na National Stock Exchange of India Limited caiu 19,2%, para 34,48 trilhões de rúpias, em agosto, após o início das novas regras de leilão.
- A reversão regulatória busca conter as oscilações de preços no dia do vencimento e trazer os operadores de volta ao mercado de derivativos.
- A negociação regular de derivativos de índices vai até as 15h45 IST, enquanto a sessão no dia do vencimento será encerrada às 15h30 IST.
Traduzido pela nossa IA a partir do nosso texto em inglês, baseado em fontes especializadas do mercado na web. Pode conter erros: confira os fatos antes de agir. Resumos feitos com a API de IA grátis da FreeTheAI.org
Como escrevemosAviso legalPerguntas e respostas
Como serão calculadas as liquidações de contratos de derivativos na Índia a partir de 7 de dezembro?
A partir de 7 de dezembro, os preços finais dos contratos de derivativos no dia do vencimento serão estabelecidos por meio do cálculo do preço médio dos últimos 30 minutos do horário regular de negociação.
Por que a Índia está mudando seu método de cálculo no vencimento de derivativos?
O regulador está restaurando seu sistema de cálculo anterior para reduzir a turbulência de preços nos dias de vencimento de contratos e ajudar a reativar a atividade de negociação após a queda no volume em agosto.
Qual será o horário de negociação dos derivativos de índices sob as novas regras?
A negociação de derivativos de índices vai se estender até as 15h45 IST em dias normais, mas fechará mais cedo, às 15h30 IST, quando os contratos vencerem.