Rendimentos dos Treasuries dos EUA caem com recuo do petróleo, mesmo com alerta do FMI sobre dívida

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (Treasuries) caíram nesta terça-feira com o recuo dos preços do petróleo bruto, proporcionando um breve alívio para o mercado de títulos após a retomada das negociações que se seguiu ao feriado do Dia de Colombo (Columbus Day). O rendimento do Treasury de referência de 10 anos caiu mais de cinco pontos-base para 5,192%, enquanto o rendimento de 30 anos recuou quatro pontos-base para 5,556%. O recuo dos rendimentos acompanhou a queda nos preços da energia, com os contratos futuros do petróleo Brent caindo cerca de 1,7% para US$ 104,82 por barril e o West Texas Intermediate recuando 1,85% para US$ 92 por barril.

O alívio nos preços do petróleo ajudou a moderar os receios de inflação no curto prazo, que vêm mantendo os rendimentos de referência dos títulos governamentais perto das máximas de várias décadas desde setembro. No entanto, os riscos de longo prazo continuam pronunciados. Um Relatório sobre a Estabilidade Financeira Global emitido pelo Fundo Monetário Internacional alertou que a elevada dívida pública, a inflação persistente e os pesados investimentos em inteligência artificial podem desencadear futuros picos nos rendimentos dos títulos soberanos. Rendimentos de referência mais altos elevam os custos de empréstimos para consumidores e empresas, além de exercerem pressão negativa sobre os mercados de ações.

Os participantes do mercado agora se concentram em indicadores econômicos fundamentais programados para divulgação no final desta semana. Os dados anuais de inflação ao consumidor de setembro chegam na quarta-feira, com previsões de consenso antecipando uma alta para 3,7%, ante a leitura de 3,4% em agosto. Os números dos preços ao produtor e os dados de vendas no varejo de setembro virão na quinta-feira, fornecendo mais pistas sobre a trajetória das futuras taxas de juros.