Ações da Skydance caem no pré-mercado com negociação ex-dividendo para distribuição de warrants

As ações da Skydance Corp. (SKYD) caíram 17% nas negociações do pré-mercado na quarta-feira, quando os papéis passaram a ser negociados ex-dividendo. O recuo ocorre após a distribuição, na terça-feira, de 470,7 milhões de warrants aos detentores elegíveis de ações ordinárias Classe B. Na terça-feira, a ação havia fechado em alta de mais de 1%, a US$ 9,27.

Sob os termos da distribuição, investidores elegíveis receberam um warrant para cada ação Classe B. Cada warrant permite ao titular comprar uma ação Classe B por US$ 12 até 13 de outubro de 2036, sendo negociado separadamente na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo SKYD WS. Como as ações compradas a partir de quarta-feira não conferem mais o direito ao warrant, o preço do papel ajustou-se para baixo para refletir a separação. Se todos os warrants forem exercidos em dinheiro, a empresa poderá levantar cerca de US$ 5,65 bilhões em recursos brutos, embora a emissão de novas ações vá diluir os atuais acionistas.

Os investidores também acompanham a alavancagem financeira da empresa após a transação que criou a Skydance Corporation. O negócio carrega uma dívida líquida pro forma de US$ 78,9 bilhões, enquanto a administração tem como meta US$ 6 bilhões em sinergias anuais recorrentes dentro de três anos e mais de US$ 10 bilhões em fluxo de caixa livre até 2030. A atenção estará voltada para a capacidade da empresa de atingir suas metas de alavancagem enquanto integra seus ativos de estúdio e streaming.