Rithm Capital conclui securitização de US$ 375 milhões em empréstimos multifamiliares

A Rithm Capital Corp. (RITM) concluiu uma transação de securitização de US$ 375 milhões conhecida como NRMLT 2026-RTL1. A oferta de dívida é totalmente lastreada por empréstimos de transição residencial multifamiliar originados por sua unidade Genesis Capital. O pool de garantias inicial consiste em 55 empréstimos, incluindo empréstimos para propriedades individuais valorados em até US$ 35 milhões. Os investidores demonstraram forte demanda pela oferta, deixando o livro de ofertas com excesso de demanda.

O acordo de financiamento amplia a capacidade de captação e a receita de comissões para a Rithm Capital Corp., ao mesmo tempo em que apoia projetos maiores de ponte e construção. Com um período de reinvestimento embutido de dois anos, a estrutura permite que a Genesis Capital financie novas originações de empréstimos e adiantamentos sem a necessidade de emitir dívida adicional imediatamente. Isso ocorre após a Genesis Capital relatar US$ 637 milhões em originações de empréstimos multifamiliares durante o segundo trimestre de 2026. As ações da Rithm Capital Corp. estavam sendo negociadas em queda de 0,23%, a US$ 8,50, após a atualização.

Os investidores acompanharão se a empresa mantém essa trajetória de concessão de crédito e se futuras securitizações ocorrerão em termos semelhantes. Os principais fatores a serem monitorados nas próximas atualizações financeiras incluem spreads de crédito, margens de lucro das transações e retorno geral sobre o patrimônio líquido.