Palantir enfrenta obstáculo alto nos lucros para atingir avaliação de US$ 300 até 2028

A Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR) está construindo uma carteira substancial de acordos de software corporativo, mas levar suas ações a US$ 300 até 2028 exigirá um crescimento dramático nos lucros. O valor dos contratos remanescentes atingiu US$ 13,1 bilhões no final do segundo trimestre, uma alta de 83% em relação ao ano anterior, acompanhado por US$ 3,37 bilhões em novos contratos trimestrais, em comparação com US$ 1,93 bilhão em receita.

Apesar da expansão da demanda por software corporativo que conecta dados organizacionais internos a modelos de inteligência artificial, alcançar o preço de US$ 300 por ação exige mais do que ventos favoráveis do mercado geral. Analistas projetam um lucro por ação em 2026 de US$ 1,62. Para se aproximar de US$ 300, o lucro precisaria dobrar em cada um dos dois anos seguintes para US$ 6,48 por ação, mantendo um múltiplo preço/lucro de 46, não deixando praticamente nenhuma margem para desacelerações operacionais ou contrações na avaliação.

Os investidores devem monitorar a eficácia com que a carteira de contratos se converte em receita reconhecida nos próximos trimestres. Enquanto isso, analistas de Wall Street mantêm um preço-alvo médio de um ano de US$ 206,02, enquanto as corretoras mantêm uma recomendação de consenso de Desempenho Superior (Outperform) para a ação.