パランティア、2028年までに株価300ドル到達へ高い業績ハードル

パランティア・テクノロジーズ（NASDAQ:PLTR）は企業向けソフトウェア取引の堅調なパイプラインを構築していますが、2028年までに株価を300ドルに押し上げるには飛躍的な利益成長が必要です。第2四半期末時点の残存契約価値は前年同期比83%増の131億ドルに達し、四半期売上高19億3000万ドルに対し、新規四半期契約額は33億7000万ドルとなりました。

組織の内部データと人工知能モデルを連携させる企業向けソフトウェアへの需要が拡大しているものの、株価300ドルを達成するには市場全体の追い風以上のものが必要です。アナリストは2026年の1株当たり利益（EPS）を1.62ドルと予測しています。300ドルに近づくには、株価収益率（PER）46倍を維持しながら、その後の2年間で利益が毎年倍増して1株当たり6.48ドルに達する必要があり、事業の減速や評価倍率の縮小に対する余地は実質的にほとんど残されていません。

投資家は、今後数四半期にわたって契約バックログがどれほど効果的に計上売上高に変換されるかを注視すべきです。一方、ウォール街のアナリストは1年後の平均目標株価を206.02ドルに維持しており、証券会社は同社株に対してコンセンサス「アウトパフォーム」の投資判断を維持しています。