Amplitude do mercado global se deteriora com alerta do Bank of America sobre riscos no curto prazo

Os indicadores do mercado acionário global mostram uma fraqueza disseminada, uma vez que um valor líquido de 52% dos índices de ações internacionais caiu abaixo de suas médias móveis de 50 e 200 dias. O valor marca a maior proporção de benchmarks globais sobrevendidos desde abril de 2025, voltando a chamar a atenção para as métricas de amplitude de mercado acompanhadas pelo Bank of America Corp (NYSE:BAC).

Os analistas estão adotando uma postura de aversão ao risco para as próximas três a quatro semanas, citando uma ampla combinação de fatores desfavoráveis macroeconômicos e geopolíticos. As principais pressões incluem rendimentos reais em torno de 3%, expectativas de um aumento na taxa de juros pelo Federal Reserve em 28 de outubro, atritos geopolíticos contínuos dos EUA com Irã, Rússia e Ucrânia, riscos nos mercados de energia, possíveis mudanças políticas nas próximas eleições de meio de mandato nos EUA e movimentação fraca nos preços de financiadores e empresas de altos gastos em inteligência artificial. A elevação projetada pelo Fed busca reforçar a credibilidad da política monetária após os dados do índice de preços ao consumidor superarem a meta de 2% por 66 meses consecutivos.

Investidores que acompanham o sentimento do mercado devem notar que a regra contrária de amplitude ("Breadth Rule") da instituição só dispara um sinal oficial de compra quando 88% dos índices globais negociam abaixo de ambas as médias móveis chave. Olhando para o futuro, uma elevação nos juros em outubro poderia reduzir os rendimentos dos Títulos do Tesouro de longo prazo em mais 20 pontos-base, o que pode ajudar a amortecer os mercados acionários, desde que as preocupações com o financiamento da inteligência artificial diminuam e nenhum novo conflito comercial significativo entre EUA e China surja após as eleições de meio de mandato.