GEN Restaurant Group assina carta de intenções vinculante de US$ 100 mi para vender 47 restaurantes

A GEN Restaurant Group, Inc. (GENK) celebrou uma carta de intenções vinculante para transferir as operações de 47 restaurantes domésticos para o Chubby Group por US$ 100 milhões. O pagamento será estruturado por meio de uma nota promissória a prazo, com previsão de conclusão da transação em aproximadamente 30 dias. A empresa manterá a propriedade da marca GEN, bem como seus negócios de bens de consumo embalados, enquanto se afasta da gestão direta de restaurantes.

O acordo marca um realinhamento estratégico em direção a um modelo de negócios de bens embalados, melhorando significativamente o balanço patrimonial da empresa. Ao transferir o controle operacional, a companhia espera eliminar completamente sua dívida pendente e reduzir seus passivos de arrendamento em cerca de US$ 160 milhões. A estrutura também inclui uma opção para converter a nota a prazo em participação acionária caso o Chubby Group atinja uma avaliação de US$ 1,5 bilhão.

Os investidores estarão atentos à assinatura de um acordo definitivo e às aprovações necessárias antes do encerramento esperado dentro de 30 dias. A confirmação da eliminação total da dívida e das transferências de contratos de arrendamento servirá como principal métrica de progresso para a transição. As ações da GEN Restaurant Group caíram 8,23%, sendo negociadas a US$ 1,45 após a notícia.