GEN Restaurant Group firma una carta de intención vinculante de $100M para vender 47 operaciones de restaurantes

GEN Restaurant Group, Inc. (GENK) ha suscrito una carta de intención vinculante para transferir las operaciones de 47 restaurantes nacionales a Chubby Group por 100 millones de dólares. La contraprestación se estructurará a través de un pagaré a plazo, y se prevé que la transacción se cierre en aproximadamente 30 días. La empresa mantendrá la propiedad de la marca GEN así como de su negocio de bienes de consumo envasados, mientras se aleja de la gestión directa de restaurantes.

El acuerdo marca una reorientación estratégica hacia un modelo de negocio de bienes de consumo envasados, al tiempo que mejora significativamente el balance de la empresa. Al transferir el control operativo, la compañía espera eliminar por completo su deuda pendiente y reducir sus pasivos por arrendamiento en unos 160 millones de dólares. La estructura también incluye una opción para convertir el pagaré a plazo en capital social si Chubby Group alcanza una valoración de 1.500 millones de dólares.

Los inversores estarán atentos a la firma de un acuerdo definitivo y a las aprobaciones pertinentes antes del cierre previsto en un plazo de 30 días. La confirmación de la eliminación total de la deuda y de las transferencias de arrendamientos servirá como métrica clave del progreso de la transición. Las acciones de GEN Restaurant Group cayeron un 8,23% a 1,45 dólares tras conocerse la noticia.